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財務分析報告案例_假如給你一個企業案例你如何做財務報表分析？

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求一上市公司近三年財務狀況分析-案例一般來說，財務分析的方法主要有以下四種：1.比較分析：是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向 。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比；2.趨勢分析：是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來 。用于進行趨勢分析的數據既可以是絕對值 ， 也可以是比率或百分比數據；3.因素分析：是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要借助于差異分析的方法；4.比率分析：是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法 。上述各方法有一定程度的重合 。在實際工作當中 ， 比率分析方法應用最廣 。二、財務比率分析財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策 。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業 。由于不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術也不同 。1.財務比率的分類一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系：1) 償債能力：反映企業償還到期債務的能力；2) 營運能力：反映企業利用資金的效率；3) 盈利能力：反映企業獲取利潤的能力 。上述這三個方面是相互關聯的 。例如，盈利能力會影響短期和長期的流動性，而資產運營的效率又會影響盈利能力 。因此，財務分析需要綜合應用上述比率 。2. 主要財務比率的計算與理解：下面，我們仍以ABC公司的財務報表(年末數據)為例，分別說明上述三個方面財務比率的計算和使用 。1) 反映償債能力的財務比率：短期償債能力：短期償債能力是指企業償還短期債務的能力 。短期償債能力不足 ， 不僅會影響企業的資信 ， 增加今后籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破產 。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力 。以ABC公司為例：流動比率 = 流動資產 / 流動負債 = 1.53速動比率 = (流動資產-存貨)/ 流動負債 =1.53現金比率 = (現金＋有價證券)/ 流動負債 =0.242流動資產既可以用于償還流動負債 ， 也可以用于支付日常經營所需要的資金 。所以 ， 流動比率高一般表明企業短期償債能力較強，但如果過高，則會影響企業資金的使用效率和獲利能力 。究竟多少合適沒有定律，因為不同行業的企業具有不同的經營特點 ， 這使得其流動性也各不相同；另外，這還與流動資產中現金、應收賬款和存貨等項目各自所占的比例有關，因為它們的變現能力不同 。為此，可以用速動比率(剔除了存貨)和現金比率(剔除了存貨、應收款、預付賬款)輔助進行分析 。一般認為流動比率為2，速動比率為1比較安全，過高有效率低之嫌，過低則有管理不善的可能 。但是由于企業所處行業和經營特點的不同，應結合實際情況具體分析 。長期償債能力：長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力 。一般來說，企業借長期負債主要是用于長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金 。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力 。以ABC公司為例：負債比率 = 負債總額 / 資產總額 = 0.33利息收入倍數=經營凈利潤/利息費用=(凈利潤＋所得稅＋利息費用)/利息費用=32.2負債比率又稱財務杠桿，由于所有者權益不需償還 ， 所以財務杠桿越高，債權人所受的保障就越低 。但這并不是說財務杠桿越低越好，因為一定的負債表明企業的管 理者能夠有效地運用股東的資金 ， 幫助股東用較少的資金進行較大規模的經營，所以財務杠桿過低說明企業沒有很好地利用其資金 。一般來說 ， 象ABC公司這樣的 財務杠桿水平比較合適 。利息收入倍數考察企業的營業利潤是否足以支付當年的利息費用，它從企業經營活動的獲利能力方面分析其長期償債能力 。一般來說，這個比率越大，長期償債能力越強 。從這個比率來看，ABC公司的長期償債能力較強 。2) 反映營運能力的財務比率營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率 。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那么其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高 。一般來說，包括以下五個指標：應收賬款周轉率 = 賒銷收入凈額 / 應收賬款平均余額 =17.78存貨周轉率 = 銷售成本 / 存貨平均余額 = 2.67流動資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 流動資產平均余額 = 1.47固定資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 固定資產平均= 0.85總資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 總資產平均值 = 0.52由于上述的這些周轉率指標的分子、分母分別來自資產負債表和損益表 ， 而資產負債表數據是某一時點的靜態數據，損益表數據則是整個報告期的動態數據，所以為 了使分子、分母在時間上具有一致性，就必須將取自資產負債表上的數據折算成整個報告期的平均額 。通常來講 ， 上述指標越高，說明企業的經營效率越高 。但數量 只是一個方面的問題，在進行分析時 ， 還應注意各資產項目的組成結構，如各種類型存貨的相互搭配、存貨的質量、適用性等 。3) 反映盈利能力的財務比率：盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營 。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視 。一般用下面幾個指標衡量企業的盈利能力，再以ABC公司為例：毛利率=(銷售收入-成本)/ 銷售收入 = 71.73％營業利潤率 =營業利潤 / 銷售收入=(凈利潤＋所得稅＋利息費用)/ 銷售收入 = 36.64％凈利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 = 35.5％總資產報酬率 = 凈利潤 / 總資產平均值 = 18.48％權益報酬率 = 凈利潤 / 權益平均值 = 23.77％每股利潤=凈利潤/流通股總股份= 0.687(假設該企業共有流通股10000000股)上述指標中，毛利率、營業利潤率和凈利潤率分別說明企業生產(或銷售)過程、經營活動和企業整體的盈利能力，越高則獲利能力越強；資產報酬率反映股東和債權人共同投入 資金的盈利能力；權益報酬率則反映股東投入資金的盈利狀況 。權益報酬率是股東最為關心的內容，它與財務杠桿有關，如果資產的報酬率相同，則財務杠桿越高的 企業權益報酬率也越高 ， 因為股東用較少的資金實現了同等的收益能力 。每股利潤只是將凈利潤分配到每一份股份，目的是為了更簡潔地表示權益資本的盈利情況 。衡量上述盈利指標是高還是低，一般要通過與同行業其他企業的水平相比較才能得出結論 。就一般情況而言，ABC公司的盈利指標是比較高的 。對于上市公司來說，由于其發行的股票有價格數據，一般還計算一個重要的比率，就是市盈率 。市盈率=每股市價/每股收益，它代表投資者為獲得的每一元錢利潤所愿意支付的價格 。它一方面可以用來證實股票是否被看好，另一方面也是衡量投資代價的尺度，體現了投資該股票的風險程度 。假設ABC公司為上市公司，股票價格為25元，則其市盈率= 25 / 0.68 = 36.76倍 。該項比率越高，表明投資者認為企業獲利的潛力越大 ， 愿意付出更高的價格購買該企業的股票，但同時投資風險也高 。市盈率也有一定的局限性，因為股票市價是一個時點數據 ， 而每股收益則是一個時段數據，這種數據口徑上的差異和收益預測的準確程度都為投資分析帶來一定的困難 。同時，會計政策、行業特 征以及人為運作等各種因素也使每股收益的確定口徑難以統一，給準確分析帶來困難 。在實際當中 ， 我們更為關心的可能還是企業未來的盈利能力，即成長性 。成長性好的企業具有更廣闊的發展前景 ， 因而更能吸引投資者 。一般來說，可以通過企業在過去幾年中銷售收入、銷售利潤、凈利潤等指標的增長幅度來預測其未來的增長前景 。銷售收入增長率=(本期銷售收入-上期銷售收入)/上期銷售收入×100％ = 95％營業利潤增長率=(本期銷售利潤-上期銷售利潤)/上期銷售利潤×100％ = 113％凈利潤增長率 =(本期凈利潤-上期凈利潤)/上期凈利潤×100％ = 83％從這幾項指標來看，ABC公司的獲利能力和成長性都比較好 。當然 ， 在評價企業成長性時，最好掌握該企業連續若干年的數據 ， 以保證對其獲利能力、經營效率、財務風險和成長性趨勢的綜合判斷更加精確 。三、現金流分析在財務比率分析當中 ， 沒有考慮現金流的問題 ， 而我們在前面已經講過現金流對于一個企業的重要意義，因此 ， 下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析 。分析現金流要從兩個方面考慮 。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要 。但是，企業是如何保證其現金流出的需要的呢？這就要看其現金流各組成部分的關系了 。這方面的分析我們在前面已經詳細論述過 ， 這里不再重復 。另一個方面是現金流的質量 。這包括現金流的 波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快 ， 存貨是否已經過時或流動緩慢 ， 應收賬款的可收回性如何 ， 各項成本控制是否有效等等 。最后是企業所處 的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等 。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力 。在部分一的分析中我們已經指出，ABC公司的現金流狀況令人擔憂，但從上面的比率分析中卻很難發現這一點，這使我們從另一個方面深刻認識到現金流分析不可替代的作用 。四、小結對企業財務狀況和經營成果的分析主要通過比率分析實現 。常用的財務比率衡量企業三個方面的情況，即償債能力、營運能力和盈利能力 。使用杜邦圖可以將上述比 率有機地結合起來，深入了解企業的整體狀況 。對現金流的分析一般不能通過比率分析實現，而是要求從現金流的數量和質量兩個方面評價企業的現金流動情況，并據此判斷其產生未來現金流的能力 。比率分析與現金流分析作用各不相同 ， 不可替代 。
急求一份財務管理關于案例分析的實訓報告在這個學期里 ， 我們開展了財務管理課，期末學校跟著安排我們進行財務管理實訓 。以下是這次實訓的一些具體情況，以及我的一些心得體會 。
這次實訓在期末進行，時間為從6月17號至6月24號 ， 共10個課時 ， 大概持續一個星期 。這次實訓的目的是為了進一步鞏固我們按模塊教學所掌握的《財務管理》操作技能知識，全面檢驗我們財務會計核算綜合運用技能，加強我們動手能力和實踐操作能力，并為今后從事財務管理打下良好基??，而特开諟?。這次實訓要求我們能以企業的財務報表等核算資料為基?。?對企業財務活動的過程和結果進行研究和評價 ， 以分析企業在生產經營過程中的利弊得失、財務狀況及發展趨勢，并能為評價和改進財務財務管理工作及為未來進行經濟決策提供重要的財務信息 。實訓內容分為三大塊：一初步分析，二財務指標分析，三綜合分析 。
實訓開始的第一步驟是公式計算 。根據企業資產負債表以及利潤表上的數據信息，再通過特定的公式把各項指標的結構比率、增長額和增長率等項目計算出來 。這個工作的技術含量相對比較低，最要是考察我們對公式的理解程度以及運用程度，只要你熟悉公式，懂得運用公式，然后對號入座，幾乎上就沒什么大問題了 ， 但是要計算的數據比較多，相對就變得繁瑣，畢竟是一環扣一環的公式計算，這要求核算人員工作態度仔細嚴謹 。由于實訓要求書面書寫清潔整齊、規范、嚴禁挖亂、涂改和使用涂改液，所以我做的時候先在草稿上做一次 ， 確認無誤后，再填入實訓資料 。我平時是屬于比較認真學習的那一類，所以這個公式計算沒到四個課時，我就完成了，進展得相對比較順利 ?？墒沁M行第二步驟運用公式分析就遇到相當大的困難 。
第二步驟公式分析、評價，也就是這次實訓過程中最為關鍵、最為重要、最精髓的一步，也是這次實訓的主要內容以及主要目的 。
第一步是對資產負債表以及利潤表作初步分析 。資產負債表總體分為三大塊：資產、負債及所有者權益 ， 而其中資產又分為流動資產和非流動資產，負債又分為流動負債和非流動負債 。每一大塊到每一小塊，再到每一小塊的細分都要進行分析小結 ， 這點對初學者來說要求不低難度不少，或許是老師對我們期望值相當高，希望通過高要求打好我們基?。?所以才安排大題量并細分析 。大體上的資產總額結構分析，流動資產結構分析、非流動資產結構分析等，然后再細分下去的貨幣資金分析、應收賬款分析、應收票據分析、其他應收款分析、存貨分析等，通過老師的指導以及與同學們的討論，我還是可以理解和分析的，可是明細的預付賬款、原材料、固定資產和再建工程 ， 就不知道怎么作出總結好了 。后來在課本上大量并且細微閱讀有關內容，在網上大量瘋狂的搜索有關資料，再根據資料通過自己的獨立思考，漸漸的領悟很多財務分析的問題 ， 譬如對預付賬款的分析，開始我只明白預付賬款的字面意思，就是指企業按照購貨合同規定預付給供應單位的款項預付賬款按實際付出的金額入帳，就算此帳戶增加或減少其實對資產總額也不會產生很大的影響 ， 也說明不了什么問題 。后來通過查資料，我才恍然大悟 ， 其實預付賬款帳戶也占據著很重要的地位，我們可以通過預付賬款判斷企業有無做假的可能，股東的信譽是否良好 。一般股東喜歡通過預付賬款帳戶抽逃資金 ， 即以預付的名義占用轉移企業資產，如果你分析一家企業的財務報表的時候，發覺它的短期償付能力達到公認標準，而卻無法履行自己的償債義務 ， 這種狀況下，必要分析它的預付賬帳戶，看它預付賬款在流動資產中占的比重，如果比重過高，那就有可能說明企業股東有抽逃資金可能，應立即進行處理 。通過上述這個例子，我們分析財務報表的時候，要注意不僅要明白各個帳戶的書面含義，還要了解各個賬戶實際應用上的含義 。
還有一點是要善于結合分析，即分析資產負債表的時候要結合利潤表，譬如分析應收賬款賬戶的好壞，就要結合銷售收入的情況，企業的信用政策；分析負債結構時 ， 究竟需要安排多少流動負債、多少長期負債呢？在企業負債總額一定的情況下 ，就得通過銷售狀況的好壞來判斷，如果企業銷售穩定增長，則能提供穩定的現金流量，用于償還到期債務 。反之，如果企業銷售處于萎縮狀態或者波動的幅度比較大，大量借入短期債務就要承擔較大風險 。因此，銷售穩定增長的企業，可以較多地利用短期負債，而銷售大幅度波動的企業，應少利用短期負債 。
第二步是財務指標分析，莫過于判斷企業的償債能力、營運能力及盈利能力的強弱 。這步相對來說就比較容易得出結論，一般通過計算出那些指標比率就很清晰了 。
第三步綜合分析跟指標分析的做法類似，可難度稍高，需要聯系到企業的財務狀況以及經營業績 。
通過這次實訓，我學會了如何綜合運用所學知識，觀察、分析財務報表，正確、合理評價地評價企業的財務狀況、資產管理水平、獲利能力以及企業發展趨勢 。同時也發現自己存在的不足，例如會計知識不扎實，實際應用能力有待提高，會計的社會實踐經驗不足 。我應該朝著這幾個方面努力去提高 ， 提高自己的財務分析能力，增強知識的運用，加強團隊合作 ， 朝著一個專業的、負責任的會計人員進發 。
財務報表分析案例的報表種類
給出近幾年的財務報表分析案例分析財務報表
假如有兩家公司在某一會計年度實現的利潤總額正好相同 ， 但這是否意味著它們具有相同的獲利能力呢？答案是否定的，因為這兩家公司的資產總額可能并不一樣，甚至還可能相當懸殊 。再如，某公司2000年度實現稅后利潤100萬元 。很顯然，光有這樣—個會計數據只能說明該公司在特定會計期間的盈利水平 ， 對報表使用者來說還無法做出最有效的經濟決策 。但是 ， 如果我們將該公司1999年度實現的稅后利潤60萬元和1998年度實現的稅后利潤30萬元加以比較，就可能得出該公司近幾年的利潤發展趨勢，使財務報表使用者從中獲得更有效的經濟信息 。如果我們再將該公司近三年的資產總額和銷售收入等會計數據綜合起來進行分析，就會有更多隱含在財務報表中的重要信息清晰地顯示出來 。可見，財務報表的作用是有一定局限性的 ， 它僅能夠反映一定期間內企業的盈利水平、財務狀況及資金流動情況 。報表使用者要想獲取更多的對經濟決策有用的信息，必須以財務報表和其它財務資料為依據，運用系統的分析方法來評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及資金流動情況 。據以預測企業未來的經營前景 ， 從而制定未來的戰略目標和作出最優的經濟決策 。
為了能夠正確揭示各種會計數據之間存在著的重要關系，全面反映企業經營業績和財務狀況，可將財務報表分析技巧概括為以下四類：橫向分析；縱向分析；趨勢百分率分析；財務比率分析 。
一、財務報表分析技巧之一：橫向分析
橫向分析的前提，就是采用前后期對比的方式編制比較會計報表，即將企業連續幾年的會計報表數據并行排列在一起，設置“絕對金額增減”和“百分率增減”兩欄，以揭示各個會計項目在比較期內所發生的絕對金額和百分率的增減變化情況 。下面 ， 以ABC公司為例進行分析（見下表） 。
比較利潤及利潤分配表分析：
ABC公司比較利潤表及利潤分配表 金額單位：元
項目 2001年度 2002年度 絕對增減額 百分率增減額（％）
銷售收入 7655000 9864000 2209000 28.9
減：銷售成本 5009000 6232000 1223000 24.4
銷售毛利 2646000 3632000 986000 37.7
減：銷售費用 849000 1325000 476000 56.1
管理費用 986000 103000 217000 22.0
息稅前利潤（EBIT） 811000 1104000 293000 36.1
減：財務費用 28000 30000 2000 7.1
稅前利潤（EBT） 783000 1074000 291000 37.2
減：所得稅 317000 483000 166000 52.4
稅后利潤（EAT） 466000 591000 125000 26.8
年初未分配利潤 1463000 1734100 271100 18.53
加：本年凈利潤 466000 591000 125000 26.8
可供分配的利潤 1929000 2325100 396100 20.54
減：提取法定盈余公積金 46600 59100 12500 26.8
提取法定公益金 23300 29550 6250 26.8
優先股股利
現金股利 125000 150000 25000 20.0
未分配利潤 1734100 2086450 352350 20.32
①2002年度，ABC公司的銷售收入比上一年度增長了2209000元 ， 增幅為28.9％ 。
②ABC公司2002年度的銷售毛利比2001年度增加了986000元，增幅達37.7％ 。這意味著公司在成本控制方面取得了一定的成績 。
③2002年公司的銷售費用大幅度增長，增長率高達56.1％ 。這將直接影響公司銷售利潤的同步增長 。
④ABC公司2002年度派發股利150000元，比上一年增加了20％ 。現金股利的大幅度增長對潛在的投資者來說具有一定的吸引力 。
二、財務報表分析技巧之二：財務報表縱向分析
橫向分析實際上是對不同年度的會計報表中的相同項目進行比較分析；而縱向分析則是相同年度會計報表各項目之間的比率分析 。縱向分析也有個前提，那就是必須采用“可比性”形式編制財務報表，即將會計報表中的某一重要項目（如資產總額或銷售收入）的數據作為100％ ， 然后將會計報表中其他項目的余額都以這個重要項目的百分率的形式作縱向排列 ， 從而揭示出會計報表中各個項目的數據在企業財務報表中的相對意義 。采用這種形式編制的財務報表使得在幾家規模不同的企業之間進行經營和財務狀況的比較成為可能 。由于各個報表項目的余額都轉化為百分率，即使是在企業規模相差懸殊的情況下各報表項目之間仍然具有“可比性” 。但是，要在不同企業之間進行比較必須有一定的前提條件，那就是幾家企業都必須屬于同一行業，并且所采用的會計核算方法和財務報表編制程序必須大致相同 。
仍以ABC公司的利潤表為例分析如下：
①ABC公司銷售成本占銷售收入的比重從2001年度的65.4％下降到2002年度的63.2％ 。說明銷售成本率的下降直接導致公司毛利率的提高 。
②ABC公司的銷售費用占銷售收入的比重從2001年度11.1％上升到2002年度的13.4％，上升了2.3％ 。這將導致公司營業利潤率的下降 。
③ABC公司綜合的經營狀況如下：2002年度的毛利之所以比上一年猛增了37.3％ ， 主要原因是公司的銷售額擴大了28.9％，銷售額的增長幅度超過銷售成本的增長幅度，使公司的毛利率上升了2.2％ 。然而，相對于公司毛利的快速增長來說，公司的凈利潤的改善情況并不理想，原因是銷售費用的開支失控，使得公司的凈利潤未能與公司的毛利同步增長 。
三、財務報表分析技巧之三：趨勢百分率分析
趨勢分析看上去也是一種橫向百分率分析 ， 但不同于橫向分析中對增減情況百分率的提示 。橫向分析是采用環比的方式進行比較，而趨勢分析則是采用定基的方式，即將連續幾年財務報表中的某些重要項目的數據集中在一起，同期年的相應數據作百分率的比較 。這種分析方法對于提示企業在若干年內經營活動和財務狀況的變化趨勢相當有用 。趨勢分析首先必須選定某一會計年度為基年，然后設基年會計報表中若干重要項目的余額為100％，再將以后各年度的會計報表中相同項目的數據按基年項目數的百分率來列示 。
下面，將趨勢分析的技巧運用于ABC公司1999——2002年度的會計報表，以了解該公司的發展趨勢 。根據ABC公司的會計報表編制如下表格 。
ABC公司1999——2002年度部分指數化的財務數據
項目 1999年度（％） 2000年度（％） 2001年度（％） 2002年度（％）
貨幣資金 100 189 451 784
咨產總額 100 119 158 227
銷售收入 100 107 116 148
銷售成 100 109 125 129
凈利潤 100 84 63 162
從ABC公司1999——2002年度會計報表的有關數據，我們了解到，ABC公司的現金額在三年的時間內增長將近八倍！公司現金的充裕一方面說明公司的償債能力增強；另一方面也意味著公司的機會成本增大，公司大量的現金假如投入資本市場，將會給公司帶來可觀的投資收益 。另外，公司的銷售收入連年增長，特別是2002年，公司的銷售額比基年增長了幾乎50％ ， 說明公司這幾年的促銷工作是卓有成效的 。但銷售收入的增長幅度低于成本的增長幅度，使公司在2000年和2001年度的凈利潤出現下滑，這種情況在2002年度得到了控制 。但從公司總體情況來看，1999——2002年間，公司的資產總額翻了一倍多，增幅達127％ 。相比之下，公司的經營業績不盡人意，即使是情況最好2002年，公司的凈利潤也只比基年增加了一半多一點 。這說明ABC公司的資產利用效率不高，公司在生產經營方面還有許多潛力可挖掘 。
四、財務報表分析技巧之四：財務比率分析
財務比率分析是財務報表分析的重中之重 。財務比率分析是將兩個有關的會計數據相除，用所求得的財務比率來提示同一會計報表中不同項目之間或不同會計報表的相關項目之間所存在邏輯關系的一種分析技巧 。然而 ， 單單是計算各種財務比率的作用是非常有限的，更重要的是應將計算出來的財務比率作各種維度的比較分析，以幫助會計報表使用者正確評估企業的經營業績和財務狀況，以便及時調整投資結構和經營決策 。財務比率分析有一個顯著的特點 ， 那就是使各個不同規模的企業的財務數據所傳遞的經濟信息標準化 。正是由于這一特點，使得各企業間的橫向比較及行業標準的比較成為可能 。舉例來說，國際商業機器公司（IBM）和蘋果公司（Apple Corporation）都是美國生產和銷售計算機的著名企業 。從這兩家公司會計報表中的銷售和利潤情況來看，IBM要高出蘋果公司許多倍 。然而 ， 光是籠統地進行總額的比較并無多大意義，因為IBM的資產總額要遠遠大于后者 。所以 ， 分析時絕對數的比較應讓位于相對數的比較，而財務比率分析就是一種相對關系的分析技巧 ， 它可以被用作評估和比較兩家規模相差懸殊的企業經營和財務狀況的有效工具 。財務比率分析根據分析的重點不同，可以分為以下四類：①流動性分析或短期償債能力分析；②財務結構分析，又稱財務杠稈分析；③企業營運能力和盈利能力分析；④與股利、股票市場等指標有關的股票投資收益分析 。
1.短期償債能力分析 。任何一家企業要想維持正常的生產經營活動 ， 手中必須持有足夠的現金以支付各種費用和到期債務，而最能反映企業的短期償債能力的指標是流動比率和速動比率 。（1）流動比率是全部流動資產對流動負債的比率，即：流動比率=流動資產÷流動負債；（2）速動比率是將流動資產剔除存貨和預付費用后的余額與流動負債的比率 ， 即：速動比率=速動資產÷流動負債 。速動比率是一個比流動比率更嚴格的指標，它常常與流動比率一起使用以更確切地評估企業償付短期債務的能力 。一般來說，流動比率保持在2：1、速動比率保持在1：1左右表明企業有較強的短期償債能力，但也不能一概而論 。事實上 ， 沒有任何兩家企業在各方面的情況都是一樣的 。對于一家企業來說預示著嚴重問題的財務比率，但對另一家企業來說可能是相當令人滿意的 。
2.財務結構分析 。權益結構的合理性及穩定性通常能夠反映企業的長期償債能力 。當企業通過固定的融資手段對所擁有的資產進行資金融通時，該企業就被認為在使用財務杠桿 。除企業的經營管理者和債權人外，該企業的所有者和潛在的投資者對財務杠桿作用也是相當關心的，因為投資收益率的高低直接受財務杠桿作用的影響 。衡量財務杠桿作用或反映企業權益結構的財務比率主要有：（1）資產負債率（%）=（負債總額÷資產總額）×100％ 。通常來說 ， 該比率越小，表明企業的長期償債能力越強；該比率過高，表明企業的財務風險較大 ， 企業重新舉債的能力將受到限制 。（2）權益乘數=資產總額÷權益總額 。毫無疑問，這個倍數越高，企業的財務風險就越高 。（3）負債與業主權益比率（%）=（負債總額÷所有者權益總額）×100％ 。該指標越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益受到的保障程度越高 。反之，說明企業利用較高的財務杠桿作用 。（4）已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用 。該指標既是企業舉債經營的前提條件，也是衡量企業長期償債能力大小的重要標志 。企業若要維持正常的償債能力，已獲利息倍數至少應大于1，且倍數越高 ， 企業的長期償債能力也就越強 。一般來說，債權人希望負債比率越低越好，負債比率低意味著企業的償債壓力小 ， 但負債比率過低，說明企業缺乏活力，企業利用財務杠桿作用的能力較低 。但如果企業舉債比率過高，沉重的利息負擔會壓得企業透不過氣來 。
3.企業的經營效率和盈利能力分析 。企業財務管理的一個重要目標，就是實現企業內部資源的最優配置 ， 經營效率是衡量企業整體經營能力高低的一個重要方面，它的高低直接影響到企業的盈利水平 。而盈利能力是企業內外各方都十分關心的問題，因為利潤不僅是投資者取得投資收益、債權人取得利息的資金來源，同時也是企業維持擴大再生產的重要資金保障 。企業的資產利用效率越高，意味著它能以最小的投入獲取較高的經濟效益 。反映企業資產利用效率和盈利能力的財務指標主要有：（1）應收賬款周轉率=賒銷凈額÷平均應收賬款凈額；（2）存貨周轉率=銷貨成本÷平均存貨；（3）固定資產周轉率=銷售凈額÷固定資產凈額；（4）總資產周轉率=銷售凈額÷平均資產總額；（5）毛利率=（銷售凈額-銷售成本）÷銷售凈額×100％；（6）經營利潤率=經營利潤÷銷售凈額×100％；（7）投資報酬率=凈利潤÷平均資產總額×100%（總資產周轉率×經營利潤凈利率）；（8）股本收益率=凈利潤÷股東權益×100％（投資報酬率×權益乘數） 。以上八項指標均是正指標，數值越高，說明企業的資產利用效率越高，意味著它能以最小的投入獲取較高的經濟效益 。
4.股票投資收益的市場測試分析 。雖然上市公司股票的市場價格對于投資者的決策來說是非常重要的 。然而，潛在的投資者要在幾十家上市公司中做出最優決策，光依靠股票市價所提供的信息是遠遠不夠的 。因為不同上市公司發行在外的股票數量、公司實現的凈利潤以及派發的股利金額等都不一定相同 ， 投資者必須將公司股票市價和財務報表所提供的有關信息綜合起來分析，以便計算出公司股東和潛在投資者都十分關心的財務比率 ， 這些財務比率是幫助投資者對不同上市公司股票的優劣做出評估和判斷的重要財務信息 。反映股票投資收益的市場測試比率主要有：
①普通股每股凈收益=（稅后凈收益-優先股股息）÷發行在外的普通股數 。通常，公司經營規模的擴大、預期利潤的增長都會使公司的股票市價上漲 。因此，普通股投資者總是對公司所報告的每股凈收益懷著極大的興趣，認為它是評估一家企業經營業績以及不同的企業運行狀況的重要指標 。
②市盈率=每股現行市價÷普通股每股凈收益 。一般來說，經營前景良好、很有發展前途的公司的股票市盈率趨于升高；而發展機會不多、經營前景暗淡的公司，其股票市盈率總是處于較低水平 。市盈率是被廣泛用于評估公司股票價值的一個重要指標 。特別是對于一些潛在的投資者來說 ， 可根據它來對上市公司的未來發展前景進行分析 ， 并在不同公司間進行比較，以便最后做出投資決策 。
③派息率=公司發行的股利總額÷公司稅后凈利潤總額×100％ 。同樣是每股派發1元股利的公司，有的是在利潤充裕的情況下分紅，而有的則是在利潤拮據的情況下，硬撐著勉強支付的 。因此，派息率可以更好地衡量公司派發股利的能力 。投資者將自己的資金投資于公司，總是期望獲得較高的收益率，而股票收益包括股利收入和資本收益 。對于常年穩定的著眼于長期利益的投資者來說，他們希望公司目前少分股利，而將凈收益用于公司內部再投資以擴大再生產，使公司利潤保持高速增長的勢頭 。而公司實力地位增強，競爭能力提高 ， 發展前景看好，公司股票價格就會穩步上漲，公司的股東們就會因此而獲得資本收益 。但對另一些靠股利收入維持生計的投資者來說，他們不愿意用現在的股利收入與公司股票的未來價格走勢去打賭，他們更喜歡公司定期發放股利以便將其作為一個可靠而穩定的收入來源 。
④股利與市價比率=每股股利發放額÷股票現行市價×100％ 。這項指標一方面為股東們提示了他們所持股票而獲得股利的收益率；另一方面也為投資者表明了出售所持股票或放棄投資這種股票而轉向其它投資所具有的機會成本 。
⑤每股凈資產=普通股權益÷發行在外的普通股數 。每股凈資產的數額越高 ， 表明公司的內部積累越是雄厚，即使公司處于不景氣時期也有抵御能力 。此外，在購買或公司兼并的過程中，普通股每股賬面價值及現行市價是對被購買者或被合并的企業價值進行估算時所必須參考的重要因素 。
⑥股價對凈資產的倍率=每股現行市價÷每股凈資產 。倍率較高，說明公司股票正處于高價位 。該指標是從存量的角度分析公司的資產價值，它著眼于公司解散時取得剩余財產分配的股份價值 。
⑦股價對現金流動比率=每股股票現行市價÷（凈利潤+折舊費）÷發行在外的普通股數 。這一經比率表明，人們目前是以幾倍于每股現金流量的價格買賣股票的 。該倍率越低則意味著公司股價偏低；反之則表明公司的股價偏高 。
總之，近年來大量的經濟案件告訴我們，企業通過粉飾財務報表來欺詐投資者的現象越來越多 。對于財務報表使用者來說，閱讀財務報表時如果不運用分析技巧，不借助分析工具，而只是簡單地瀏覽表面數字，那就難以獲得有用的財務信息 ， 有時甚至還會被會計數據引入歧途，被表面假象所蒙蔽 。隨著我國市場經濟體制改革的不斷深入，中國加入WTO后，將面對國際上的競爭對手 ， 與狼共舞的年代已經到來，企業間的兼并和個人投資行為越來越普遍，財務報表使用者只有在閱讀財務報表的同時，利用分析技巧對企業公布的財務數據進行綜合分析，才能從中獲得對經濟決策更有用的財務信息 。
年度財務工作報告范例【財務分析報告案例_假如給你一個企業案例你如何做財務報表分析？】從事實務工作的財會人員常常對撰寫財務分析報告感到棘手 。筆者認為，只要掌握要領 ， 平時多關心公司的運作，多動腦、多動筆、多借鑒他人的方法，撰寫財務分析報告就能得心應手 。
一、財務分析報告的內容與格式
1、財務分析報告的分類 。財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告 。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析 。從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告 ， 三是項目分析報告 。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價；專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析；項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析 。
2、財務分析報告的格式 。嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送對象的要求 。一般來說，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式 。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取舍 ， 不一定要囊括這五部分內容 。
此外 ， 財務分析報告在表達方式上可以采取一些創新的手法，如可采用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象 。
3、財務分析報告的內容 。如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體說明如下：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識 。
第二部分說明段，是對公司運營及財務現狀的介紹 。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確 。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數 。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映 。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同 。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告 。
第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究 。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的 。財務分析一定要有理有據 ， 要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善于運用表格、圖示，突出表達分析的內容 。分析問題一定要善于抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易于忽視的問題 。
第四部分評價段 。作出財務說明和分析后 ， 對于經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測 。財務評價不能運用似是而非，可進可退 ， 左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行 ， 評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分 。
第五部分建議段 。即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析后形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議 。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案 。
二、撰寫財務分析報告應做好的幾項工作
一）積累素材，為撰寫報告做好準備
1、建立臺賬和數據庫 。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表 。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的 。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區域、不同商品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但這些數據不能從賬簿中直接得到 。這就要求分析人員平時就作大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立臺賬，以便在編寫財務分析報告時有據可查 。
2、關注重要事項 。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素 。必要時馬上作出分析判斷 ， 并將各類各部門的文件歸類歸檔 。
3、關注經營運行 。財務人員應盡可能爭取多參加相關會議，了解生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況 。參加會議，聽取各方面意見，有利于財務分析和評價 。
4、定期收集報表 。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門（生產、采購、市場等）及時提交可利用的其他報表 ， 對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題 ， 養成多思考、多研究的習慣 。
5、崗位分析 。大多數企業財務分析工作往往由財務經理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務人員提供 。因此，應要求所有財務人員對本職工作養成分析的習慣，這樣既可以提升個人素質，也有利于各崗位之間相互借鑒經驗 。只有每一崗位都發現問題、分析問題 ， 才能編寫出內容全面的、有深度的財務分析報告 。
（二）建立財務分析報告指引
財務分析報告盡管沒有固定格式 ， 表現手法也不一致，但并非無規律可循 。如果建立分析工作指引，將常規分析項目文字化、規范化、制度化，建立諸如現金流量、銷售回款、生產成本、采購成本變動等一系列的分析說明指引，就可以達到事半功倍的效果 。
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假如給你一個企業案例你如何做財務報表分析？首先將這個企業的主要財務報表，利潤表，資產負債表，現金流量表進行簡要的合并，把格式相應的簡化一些 。
然后對利潤表的話 ， 主要分析企業的營業收入的增長率 ， 毛利率的變動情況，還有費用的變動情況等，并結合資產負債表計算出應收賬款周轉率 ， 存貨周轉率 。
對于資產負債表主要分析企業的資產負債率、流動比率、速動比率、生產周轉率、權益比率 。
與上述指標如果出現異動，并結合企業的實際業務經營情況及中長期的業務規劃來分析概括出企業的一些不足與成績，給予相應的財務建議 。