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中加基金：養老理財產品熱賣，您的養老投資選項其實還有更多

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第二批養老理財產品熱賣的消息較近沸沸揚揚的 。據報道，某養老理財產品開售不到兩天，30億額度即告售罄 。其實除了養老理財產品外，個人養老投資還有其他選項，比如公募行業的養老目標基金（養老FOF）就是其中一個熱門 。
今年4月，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》，標志著個人養老金制度正式出爐 。面對個人養老金業務發展機遇，各大資產管理機構也在緊鑼密鼓，積極準備 。我們或很快迎來養老金融產品大發展的時代 。
市場上現有主流的養老金融產品有哪些？它們的優勢何在？分別適合哪類人群？小編今天就來給大家介紹一下 。
三大主流養老金融產品
目前資產管理機構提供的養老型金融產品，主要包括公募養老目標基金、銀行及理財子公司養老理財產品、保險機構養老產品等 。招商證券基金研究團隊總結了這三類養老金融產品各自優勢和適合的客群：
1、養老目標基金：產品豐富，投資持倉信息透明
按規定，公募養老產品主要采取基金中基金（FOF）形式運作，即80%以上資產投資于公募基金，而養老目標FOF較大的特點就是產品種類豐富和投資持倉信息公開透明 。
就產品種類豐富性而言，公募養老FOF主要體現在兩方面：一方面，是產品風險等級的多元化，不但不同年齡投資者可根據自己的退休年齡，匹配到不同目標日期產品，到期日相同的產品也存在多樣化的風險偏好可供選擇；另一方面，則是投資策略的多樣化，從資產配置和基金選擇的策略來看，當前有“主動資產配置+投資主動基金”“被動資產配置+投資主動基金”“主動資產配置+投資被動基金”等多樣化的產品投資策略組合 。
就投資持倉的公開透明而言，公募養老FOF跟普通公募產品一樣，會在季報、中報、年報中披露重要持倉信息，以及基金經理投資和調倉思路等，讓投資者能夠更深入了解產品運作思路 。
大多數投資者能夠根據自身的風險偏好和策略需求，找到適合自己的養老目標基金 ?？偟膩砜矗B老FOF比較適合對自身風險偏好明晰，并愿意承擔一定風險的投資人 。
2、養老理財產品：定位穩健投資、費用低廉
【中加基金：養老理財產品熱賣，您的養老投資選項其實還有更多】銀行理財目前提供的養老理財產品，風險等級主要在PR2-PR3之間，權益資產的投資上限一般在20%-40%，定位穩健投資，致力于發揮削峰平谷、降低組合凈值波動的作用，且試點產品不收取銷售費用和業績報酬，僅收取較低的管理費用和托管費用，費用較為低廉 。
這一類型產品適合風險容忍度相對較低、對中短期持有體驗要求較高的投資者 。
3、稅延型養老保險：養老金管理經驗豐富，提供可持續支取策略
稅延型養老保險產品，其特色一方面在于管理人豐富的養老資金管理經驗，另一方面在于提供可持續支取策略，滿足投資者終身領取需求 。
養老保險公司擁有排名、二支柱的養老金管理業務，是資格較為齊全的管理機構 。稅延型養老保險長期鎖定、終身領取，突出保險的功能，多數定位固定收益或有保底的浮動收益類產品，收益率通常不高，但風險也較低，因此更加適合厭惡風險、追求穩定的投資者 。
細說養老目標FOF
從前面分析我們可以知道，養老目標FOF目前在產品豐富性方面，占據了比較明顯的優勢 。接下來，我們重點說說養老目標FOF 。這類產品2018年推出至今，已成為養老投資市場的主流之一 。據招商證券及Wind數據，截至2022年二季度末，全市場共有179只養老FOF，總規模超1057億元 。