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股市怎么加杠桿 股市里怎么加杠桿

生活百科經驗知識

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1.傘形信托：
門檻高大戶的游戲
簡單說：股神A找到信托公司 ， 想借錢炒股 ， 但他只有1000萬元 ， 不達標 。于是信托公司通過線下渠道 ， 找來同樣處境的股神B、C、D、E和F ， 湊了5000萬元 ， 成立個信托產品計劃 。股神們共用一個信托計劃、同個證券賬戶 ， 但是每個股神都有一個虛擬的子傘賬戶 ， 每個子傘賬戶都可以得到來自銀行的“貸款” ， 以此獲取杠桿 。

股市怎么加杠桿 股市里怎么加杠桿

文章插圖
傘形信托的兩種形式：
優先級：固定收益 ， 雖然低但無論賺還是賠 ， 這部分投資者的本息優先保障 ， 也就是上述800萬的部分 。銀行通常選擇優先級 。
劣后級：如果賠錢就賠劣后級投資者的200萬元 。賺了錢 ， 刨除優先級的收益外 ， 統統是劣后級投資者的 ， 風險大但可博得的收益也很大 。
風險須知：部分傘形信托設置的預警線、平倉線分別是92%、87% ， 也就是說股票市值跌幅達到13%就有可能被強制平倉 。通過平倉來保障銀行優先級投資者的本金及收益 ， 平倉的損失則由劣后融資者承擔 。
多說一句：多個投資者操作一個賬戶 ， 在系統壓力較大時可能會出現堵單 。如果其中某個子傘單元違法違規 ， 就可能導致整個信托計劃被停止交易 ， 關聯投資者會受牽連 。
2.P2P配資:
門檻低至2000元但得小心平臺跑路
簡單說：P2P平臺提供股票賬戶 ， 有閑錢的投資人提供資金 ， 借款人操作股票賬戶 ， 投資人本金和借款人的錢全都打入平臺賬戶 ， 密碼由平臺控制 ， 配資人只能操作賬戶不能用起來 。借款人按月支付利息及服務費 。
怎么玩：目前P2P配資業務起點能夠低至2000元,門檻很低,但也伴隨較高的利息 。在15%到20%的利息中 ， P2P平臺收取3到4個點 ， 剩余部分分配給投資人和配資公司等 。
風險須知：P2P平臺也設置了預警線和平倉線 ， 到達預警線 ， 系統會自動提醒借款人當前資金狀況 。以10萬自有資金、5倍杠桿為例 ， 股票賬戶虧損達到30%-40%時 ， 平臺就會提示預警 ， 要求配資人增加保證金 。當賬戶資產降到配資金額的110%左右時會被平倉 。
目前P2P網貸行業的監管正一步步推進 ， 配資業務尚處于監管的灰色地帶 。若借款人的本金和投資人的錢全部都在平臺的賬戶,不排除平臺跑路和非法集資的風險 。
3.分級基金：
門檻低玩法也較靈活
簡單說：分級基金本身是一只普通基金,但其從收益分配及風險承擔上將基金分為兩類份額,其中A類份額每年會獲得約定收益,在保證A份額約定收益后,剩余基金收益歸B類份額,即分級基金的高風險收益端 。
怎么玩：相當于B問A借錢炒股 ， 向A支付一定利息(約定收益) ， B獲得剩余收益 ， 取得杠桿效應 。
分級基金怎么套利：分級基金具有份額配對轉換機制 ， 這是其套利的基礎機制 ?；鸱蓊~的配對轉換有分拆與合并兩種轉換方式 。杠桿比率相對較低 ， 門檻也低 ， 因為基金凈值和二級市場價格會有差距 ， 產生折價溢價 ， 從而產生一些套利機會 。
風險須知：沒有平倉的說法 ， 自負盈虧 。如果把母基金比作一個蛋糕 ， A類享受的是固定的份額 ， B類的則是隨著母基金賺取的收益而放大或縮小 。當母基金的凈值嚴重下跌 ， B類承擔虧損 ， A類份額的收益保持穩定 。