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擔憂市場波動，“亞洲小黑石”太盟投資港股IPO或延至明年

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澎湃新聞見習采訪人員 戚夜云
據彭博社8月17日援引知情人士消息，由于市場波動，亞洲私募股權公司太盟投資（PAG）有意將港股IPO計劃推遲到2023年 。
太盟投資3月25日向港交所遞交招股書 。此前消息稱，太盟投資計劃募資20億美元，估值達200億美元 。
太盟投資由單偉建聯合Gradel和Toppino共同創辦，其第三大股冬為海外私募巨頭黑石 。
擔憂上市后表現不佳
澎湃新聞注意到，恒生指數今年以來已下挫了15% 。8月19日恒生指數報19656點，已經接近跌回至2016年5月的低點水平 。據港交所披露的數據，2022年上半年于香港交易所新上市的公司共27家，集資額總共197 億元，較2021年上半年下跌91% 。
上述人士稱，太盟投資擔心投資者要求大幅折價，以及上市后交易疲軟情況，因此希望避免在股市波動的背景下出售 。并表示，如果市場在短期內好轉，該公司仍有可能很快上市 。
太盟投資是亞洲較大的獨立另類投資管理集團之一，已投資超過700億美元，其中一半以上投資在大中華區 。曾參與過的項目包括騰訊音樂、奈雪的茶、%Arabica、萬達商管、寶鋼氣體、國藥集團、博銳生物、樂信金融等 。
太盟投資資產管理規模組合包括信貸與市場、私市股權及不動產三大板塊，截至2021年年底，資產管理規模約為500億美元，旗下三大核心部門：信貸及市場規模為210億美元，私市股權為170億美元，不動產為90億美元 。
這三大部門分別對應三大創始人：Chris Gradel、單偉建、Jon-Paul Toppino 。
信貸及市場業務是由太平洋聯盟集團發展而來的，該集團由當時是多策略對沖基金經理Chris Gradel（高天樂）于2002年共同創立 。太盟投資集團的不動產業務源于1997年由修改為“實物和不良資產投資”的先驅Jon-Paul Toppino共同創立的Secured Capital Japan 。單偉建在與私市股權公司TPG和Newbridge Capital成功達成職業指導交易之后，于2010年創立了太盟投資集團的私市股權業務 。
單偉建是其中的關鍵角色 。作為一名從戈壁知青成長為私募之王，單偉建是業內知名的私募傳奇人物 。其主導的韓國排名銀行收購案、深圳發展銀行（現平安銀行）收購案，均是經典之作，尤其是后者，也是目前一起外資收購中國全國性商業銀行控制權的成功案例 。今年3月，在遞交港股招股書的同時，單偉建擔任了阿里巴巴獨立董事與審計委員會會員 。
投資回報率超20%
目前，太盟投資提供13種基金策略及30只活躍基金 。據招股書披露，2019年至2021年，公司分別實現總收入4.36億美元、6.38億美元、7.37億美元，復合年增長率為30.9%，同期公司實現凈利分別是1.77億美元、2.62億美元、3.05億美元 。
在單偉建管理的私市股權業務板塊，運營兩只旗艦基金：PAG Asia Capital和PAG Growth Capital基金 。近三年PE回報率維持在26%，略低于2026-2018三年，原因在于2019年推出了Asia III 。

擔憂市場波動，“亞洲小黑石”太盟投資港股IPO或延至明年

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擔憂市場波動，“亞洲小黑石”太盟投資港股IPO或延至明年

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【擔憂市場波動，“亞洲小黑石”太盟投資港股IPO或延至明年】截至2021年12月31日，私市股權資產管理規模已增至170億美元，并已向投資者返還超過70億美元的資本（不包括共同投資） 。截至2021年12月31日，私市股權策略的投資資本總倍數已達到2.0倍 。
有意思的是，在競爭優勢闡述上，亞太投資認為其超過80%的私市股權交易都是獨有的機遇 。
單偉建曾在采訪中曾透露過：“收購寶鋼氣體時，我們的競爭者是兩家戰略投資方，沒有其他的財務投資者參與競爭，因為他們對這一行業不大了解 。”